Slå Buffett med dagens Penny Lagre

I 1936, en smart seks-årige købt et par 6-pakker af Coca Cola fra hans bedstefars købmand historie for en fjerdedel per pakke og videresolgt hver flaske til en nikkel stykket. Med denne første 20% fortjeneste han lavet af hver 6-pack, fik verdens rigeste mand sin start i erhvervslivet.

I dag, at samme mand ejer $ 12.2 milliarder Coca Cola Co er klart, jeg taler om Warren Buffet ...

Alle allerede ved alt der er at vide om ham ... eller så de tror ...

Sikker på, vi ved, at han gik til Columbia for at studere under Benjamin Graham. Og, at han er en af de største ejere i mange af de mærker, vi nyder hver dag - General Electric, Anheuser Busch, Bank of America, og selvfølgelig, Coca Cola. Han er også den rigeste mand i verden, i alt 62 milliarder dollars.

Men der er noget, at kun en håndfuld mennesker kender ... Han ønsker at være dårlig igen.

That's right! Tilbage i 1999, sagde han til Business Week "... det er en stor strukturel fordel ikke at have en masse penge. Jeg tror jeg kunne gøre dig 50% om året på $ 1 mio. Nej, jeg ved, jeg kunne. Jeg garantere. "

Årsagen til hans garanti er enkel ... De bedste muligheder i verden er i small caps. Hvis du har en lille virksomhed værd 50 cent per aktie, er det en hel del lettere for den at gå til $ 1, i modsætning til en $ 50 en gang til 100 dollar. Men det er ikke den eneste grund Buffett elsker kapitæler.

Han diskuterer også sin affinitet for at finde lidt nuancer i virksomheder, at andre investorer ikke kan se med det samme. I en 2005 Kansas University interview, uddyber Buffett, "Du er nødt til at vende i løbet af en masse sten for at finde de små afvigelser. Du er nødt til at finde de virksomheder, der ikke er på kortet - vejen fra landkortet. Du kan finde lokale virksomheder, der har noget galt med dem på alle ... "

Du kan ikke gøre det med store blå chips ...

Hvis en lille virksomhed har en skjult aktiv, at investorerne ikke har samlet op på endnu, vil det tage et stykke arbejde, men du kunne finde dem og gøre store penge ud af det. Finde en stor virksomhed med et skjult aktiv er eksponentielt hårdere.

Der er tusind grunde til, at mindre virksomheder tilbyder mere potentiale, men i slutningen af dagen, det kommer ned til en ting. Hvor mange flere penge kan jeg gøre med kapitæler.

Buffett's Small Cap Advantage

Gennem Berkshire Hathaway, anlagt Buffett investorer gevinster på 10,000% fra 1977 til 1992. Men mellem 1992 og 2007, han kun tog en 1.200% gevinst. Nu ved jeg, at der stadig lyder temmelig darn god (hvilket den er), men spørgsmålet er, hvorfor gjorde han det så meget bedre i de første 15 år af Berkshire end den anden 15 år? Svaret er "small caps ...

Du ser, tilbage i 1977, Berkshire var en meget mindre virksomhed, med en masse færre penge til at investere. Så Buffett var i stand til at investere i mindre virksomheder på det tidspunkt, herunder American Express, Disney, og Washington Post Company ... Disse selskaber var i stand til at vokse meget hurtigere end dem Buffett er begrænset til nu. Nu Buffett er at se på virksomheder, hvis værdi mange milliarder af dollars. I '77, kunne han se på virksomheder, hvis værdi kun et par hundrede millioner dollars.

Men for at gøre det endnu bedre end Buffett, er din eneste chance er at se for virksomheder endnu mindre. Jeg taler selskaber, der fører vejen under radaren. Virksomheder i snesevis af millioner af dollar vifte ... Simply put, købe Penny bestande, fordi Warren Buffett, kan ikke.

Nedenstående liste omfatter flere artikler relateret til ovenstående artikel fra "Lagre gensidige fonde" Artikel kategori.

Folk er interesseret i ovenstående artikel "Beating Buffett med dagens Penny Lagre" er også interesseret i de relaterede artikler anført nedenfor: